الطاقة الشمسية للمؤسسات: مقارنة الدفع نقدا والقرض على مدى 20 سنة
مثال بقدرة 30 kWc في صفاقس وطريقتا تمويل ومنحنيات لفهم ما يبقى متاحًا سنة بعد أخرى.
يمكن للطاقة الشمسية تقليل شراء الكهرباء لدى المؤسسة، لكن التوفير والسيولة المتاحة نتيجتان مختلفتان. يقلّل القرض المساهمة الأولية، ثم تخفض أقساطه المبلغ المتاح خلال السداد. يوضح هذا المثال الحسابي الفرق.
مثال تعليمي افتراضي، وليس مشروعا لحريف ولا عرضا تجاريا أو بنكيا. تُستخدم المبالغ والشروط لشرح الحساب. وهي لا تمثل سعر منظومة من Tunisie PV ولا تمويلا تعرضه مؤسسة. المراجعة: 31 أكتوبر 2026.
النتائج الثلاث للسيناريو:
- تنتج قدرة 30 kWc هنا نحو 50 946 kWh في السنة الأولى.
- يبلغ التوفير بعد تكاليف الاستغلال نحو 12 091 DT قبل القرض والضرائب.
- يخفض القرض المساهمة الأولية من 90 000 إلى 27 000 DT، مع أقساط يجب احتسابها خلال سبع سنوات.
مؤسسة افتراضية بقدرة 30 kWc في صفاقس
لنتصور موقعا يستهلك 80 000 kWh سنويا، بنشاط نهاري أساسا. نعتمد منظومة ثابتة بقدرة 30 kWc والفرضيات التالية:
| المعطى | فرضية الحالة |
|---|---|
| إنتاج السنة الأولى | 50 946 kWh. |
| نسبة الإنتاج المستهلكة في الموقع | 85 %. |
| قيمة كل kWh متجنبة الشراء | 0,300 DT دون ضرائب، فرضية وليست تعريفة رسمية. |
| الاستثمار الأولي | 90 000 DT دون ضرائب. |
| تكاليف الاستغلال في السنة 1 | 900 DT، ثم +2 % سنويا. |
| تطور الإنتاج | −0,4 % سنويا بعد السنة 1. |
| استبدال المعدات | 8 000 DT في السنة 12. |
| الدعم وقيمة الفائض | لا يشمل الحساب أي دعم، ولا تُحتسب قيمة للفائض في هذا السيناريو. |
يأتي الإنتاج من حساب PVGIS 5.3/SARAH3 لصفاقس، باستخدام السيليكون البلوري وتركيب مهوّى موجّه جنوبا بزاوية 30° وخسائر منظومة مدخلة قدرها 14 %. ويُضرب حساب 1 kWc في ثلاثين. ويبقى السطح الفعلي وظلاله بحاجة إلى دراسة. المصدر: PVGIS، المفوضية الأوروبية.
يتغير الإنتاج حسب الأشهر
عرض قيم الرسم البياني
| الشهر | الإنتاج (kWh) |
|---|---|
| يناير | 3 627 |
| فبراير | 3 628 |
| مارس | 4 391 |
| أبريل | 4 486 |
| مايو | 4 772 |
| يونيو | 4 762 |
| يوليو | 5 089 |
| أغسطس | 4 915 |
| سبتمبر | 4 302 |
| أكتوبر | 4 049 |
| نوفمبر | 3 521 |
| ديسمبر | 3 403 |
يعطي النموذج نحو 3 403 kWh في ديسمبر و5 089 kWh في يوليو. ويتيح المنحنى الشهري مقارنة هذا التفاوت الموسمي باحتياجات النشاط؛ فقد يتزامن صيف مرتفع الإنتاج مع إغلاق المصنع.
تمثل نسبة الاستهلاك الذاتي 85 % هنا فرضية مطبقة على السيناريو. ويجب تأكيدها بساعات النشاط ومنحنى الأحمال. ولا يثبت تقارب الإنتاج والاستهلاك الشهريين أن الطاقة تُستهلك في الوقت نفسه.
يوصي الدليل الفني لـANME خصوصا بدراسة الإنتاج الشهري ونسب الاستهلاك الذاتي وتغطية الاحتياجات. نستخدم منهجيته، ولا نعتمد جداوله القديمة كشروط حالية. المصدر: ANME، دليل جدوى الطاقة الشمسية، إصدار أكتوبر 2017.
كم من الكهرباء والمال يتم توفيره في السنة 1؟
تستخدم المؤسسة نحو 43 304 kWh من الطاقة الشمسية: 50 946 × 85 %. ويغطي ذلك 54,1 % من استهلاكها السنوي البالغ 80 000 kWh، وليس 85 % من احتياجاتها. فنسبة 85 % تمثل حصة الإنتاج الشمسي المستخدم مباشرة.
مع قيمة شراء متجنبة مفترضة قدرها 0,300 DT دون ضرائب/kWh، يبلغ التوفير الطاقي 12 991 DT. وبعد تكاليف قدرها 900 DT، يكون التدفق السنوي للمشروع نحو 12 091 DT قبل التمويل والضرائب.
لا تحقق نحو 7 642 kWh المتبقية إيرادا في نموذجنا. وهذا اختيار حسابي، وليس حكما على حقوق الحريف في البيع أو التعويض. وتعتمد معالجتها الفعلية على الربط والعقد.
الشراء نقدا: مبلغ أولي أكبر
عند الشراء نقدا، تخصص المؤسسة 90 000 DT في البداية، ثم تحتفظ بالتوفير الصافي بعد تكاليف الاستغلال. وتقترب مدة الاسترداد البسيطة، المحسوبة بالسنة الأولى فقط، من 7,4 سنوات.
يشمل الحساب السنوي الكامل تراجع الإنتاج وارتفاع التكاليف والاستبدال. ويصبح المجموع التراكمي موجبا خلال السنة الثامنة. ولا تمثل هذه المدة عائدا مضمونا ولا معدل مردودية داخليا.
القرض: مساهمة 27 000 DT و84 قسطا شهريا
للمقارنة، لنفترض تمويل 70 % من المشروع: قرض بقيمة 63 000 DT، مع مساهمة ذاتية 27 000 DT. وبمعدل اسمي سنوي افتراضي 8 % على 84 قسطا شهريا ثابتا، يبلغ القسط المحسوب نحو 981,93 DT شهريا دون التأمين والمصاريف.
تبلغ خدمة الدين السنوية 11 783 DT. لذلك يبقى في السنة 1 نحو 308 DT بعد الاستغلال والسداد. وهذا هامش ضعيف. ووفق الفرضيات المعتمدة، يصبح سالبا قليلا في السنتين 6 و7؛ فالتمويل لا يضمن سيولة موجبة كل سنة.
ابتداء من السنة 8، تنتهي الأقساط. ويعود التدفق السنوي حينها إلى نحو 11 598 DT قبل الضرائب. وتستمر الصيانة، بينما يقلّل الاستبدال المقرر في السنة 12 التدفق المتاح بصورة مؤقتة.
قراءة منحنى التدفق النقدي التراكمي
عرض قيم الرسم البياني
| السنة | المجموع التراكمي للشراء نقدا (DT) | المجموع التراكمي مع القرض (DT) |
|---|---|---|
| 0 | -90 000 | -27 000 |
| 1 | -77 909 | -26 692 |
| 2 | -65 887 | -26 454 |
| 3 | -53 936 | -26 286 |
| 4 | -42 055 | -26 188 |
| 5 | -30 245 | -26 161 |
| 6 | -18 505 | -26 204 |
| 7 | -6 836 | -26 318 |
| 8 | 4 762 | -14 720 |
| 9 | 16 289 | -3 193 |
| 10 | 27 745 | 8 262 |
| 11 | 39 128 | 19 646 |
| 12 | 42 440 | 22 958 |
| 13 | 53 680 | 34 198 |
| 14 | 64 848 | 45 366 |
| 15 | 75 943 | 56 460 |
| 16 | 86 965 | 67 482 |
| 17 | 97 913 | 78 431 |
| 18 | 108 789 | 89 307 |
| 19 | 119 590 | 100 108 |
| 20 | 130 318 | 110 836 |
| نهاية الفترة | نقدا: المجموع التراكمي بعد الاستثمار | بالقرض: المجموع التراكمي بعد المساهمة والدين |
|---|---|---|
| السنة 0 | −90 000 DT | −27 000 DT |
| السنة 5 | −30 245 DT | −26 161 DT |
| السنة 10 | +27 745 DT | +8 262 DT |
| السنة 20 | +130 318 DT | +110 836 DT |
يحافظ التمويل بالقرض على 63 000 DT عند الانطلاق، لكنه يضيف نحو 19 482 DT من الفوائد. ويصبح التدفق النقدي التراكمي للأموال الذاتية موجبًا خلال السنة العاشرة. تمثل قيم الجدول تدفقات نقدية اسمية تراكمية، ولا تأخذ في الحسبان تغير قيمة المال بمرور الزمن.
حضّروا دراستكم المجانية دون التزام. ستساعد فواتيركم وساعات نشاطكم واسمكم ورقم هاتفكم وبريدكم الإلكتروني الفريق على مراجعة الحساب معكم.
قد تغيّر الفرضيات القرار
إذا استُهلكت مباشرةً 65 % فقط من الطاقة المنتجة، ترتفع فترة الاسترداد البسيطة إلى نحو عشر سنوات؛ وعند 95 %، تقترب من 6,6 سنوات، مع ثبات بقية الفرضيات. لذلك قد تكون ساعات النشاط وفترات التوقف مؤثرة بقدر القدرة المركّبة.
لا يشمل هذا النموذج الأداء على القيمة المضافة وتوقيت دفعه، والضريبة على الأرباح، ومصاريف القرض وتأمينه، وآجال التشغيل، واحتياجات رأس المال العامل. ولا يفترض أي إعفاء أو استرجاع آلي للأداء على القيمة المضافة. وتضيف الدراسة الفعلية هذه العناصر وتتحقق من التعريفة المطبقة على فواتير الشركة.